TR: Kripto Ticaretinde Risk Dağıtımı Spot Ve Vadeli İşlemler

Kripto Ticaretinde Risk Dağıtımı: Spot ve Vadeli İşlemlerle Denge Kurmak

Kripto para piyasaları heyecan verici fırsatlar sunsa da, yüksek volatilite (oynaklık) nedeniyle önemli riskler de barındırır. Başarılı bir yatırımcı olmak, sadece nerede alım satım yapılacağını bilmek değil, aynı zamanda bu riskleri nasıl yöneteceğinizi ve dağıtacağınızı anlamaktır. Bu makalede, Spot market varlıklarınızı, daha esnek araçlar olan Futures contract (Vadeli Sözleşmeler) ile nasıl dengeleyebileceğinizi ve böylece genel portföy riskinizi nasıl azaltabileceğinizi basitçe inceleyeceğiz.

Risk dağıtımı, tek bir varlığa veya tek bir ticaret türüne aşırı bağımlı olmamak anlamına gelir. Kripto dünyasında bu genellikle elinizdeki fiziksel varlıkları (Spot) ve türev araçları (Vadeli İşlemler) bir arada kullanmayı gerektirir.

Spot ve Vadeli İşlemlerin Rolleri

Spot piyasada, kripto parayı doğrudan satın alır ve mülkiyetini kazanırsınız. Bu, uzun vadeli yatırımcılar ve varlığı tutmak isteyenler için temel alım satım şeklidir.

Vadeli işlemler ise, gelecekteki bir tarihte belirli bir fiyattan bir varlığı alıp satma sözleşmesidir. Vadeli işlemler, kaldıraç kullanma ve piyasa düşerken bile kâr etme potansiyeli sunar, ancak aynı zamanda daha yüksek risk içerir. Vadeli işlemlerin spot piyasadan farklarını anlamak için 7. **"Spot vs. Futures: Key Differences and Concepts Every Trader Should Understand"** makalesine göz atabilirsiniz.

Risk dağıtımının temel amacı, spot varlıkların değer kaybetmesi durumunda, vadeli işlemlerden elde edilen kazançlarla bu kaybı telafi etmektir. Bu sürece Yeni Başlayanlar İçin Basit Kripto Koruma Stratejileri denir.

Basit Risk Dağıtımı: Kısmi Koruma (Partial Hedging)

Yeni başlayanlar için en anlaşılır risk dağıtımı yöntemi, spot varlıklarınızın bir kısmını koruma altına almaktır. Buna kısmi koruma (partial hedging) denir.

Diyelim ki elinizde 1 Bitcoin (BTC) var ve bunun değerinin kısa vadede düşmesinden endişeleniyorsunuz. Tamamını satmak istemiyorsunuz çünkü uzun vadeli potansiyeline inanıyorsunuz.

Yapabileceğiniz basit bir adım, elinizdeki BTC miktarının yarısını (0.5 BTC) korumak için vadeli piyasada "short pozisyon" açmaktır.

Örnek Senaryo:

1. **Spot Pozisyon:** 1 BTC (Mevcut piyasa değeri 40.000 USD). 2. **Risk Algısı:** Piyasanın kısa süreli düzeltme yapacağı beklentisi. 3. **Vadeli İşlem (Koruma):** 0.5 BTC değerinde kısa (short) pozisyon açmak.

Piyasa 10% düşerse:

**Spot Kayıp:** 1 BTC'niz 4.000 USD değer kaybeder.
**Vadeli Kazanç:** 0.5 BTC short pozisyonunuz yaklaşık 2.000 USD kâr eder (kaldıraç kullanılmadığını varsayarsak).

Bu durumda, toplam kaybınız 4.000 USD yerine yaklaşık 2.000 USD olur. Bu, spot varlıklarınızın değerini korumak için vadeli işlemleri bir sigorta poliçesi gibi kullanmaktır. Bu tür stratejileri daha derinlemesine öğrenmek için Hedging with Crypto Futures: Combining Arbitrage and Risk Management for Consistent Profits bağlantısını inceleyebilirsiniz.

Ticaret Zamanlaması İçin Basit Göstergeler

Risk dağıtımını ne zaman yapacağınıza karar vermek için teknik analiz göstergelerini kullanabilirsiniz. Bu göstergeler, piyasanın aşırı alım veya aşırı satım bölgelerinde olup olmadığını anlamanıza yardımcı olur.

1. Göreceli Güç Endeksi (RSI)

RSI (Relative Strength Index), bir varlığın aşırı alım (genellikle 70 üzeri) veya aşırı satım (genellikle 30 altı) koşullarında olup olmadığını gösterir.

**Kullanım:** Eğer BTC, RSI Kullanarak Kripto Giriş Zamanlaması göstergesine göre 75 seviyesindeyse ve siz spot pozisyonunuzun kârını realize etmek istiyorsanız, bir miktar spot varlığınızı korumak adına kısa vadeli bir short pozisyon açmayı düşünebilirsiniz. Bu, zirve yapma ihtimaline karşı bir önlem alma zamanıdır.

2. Hareketli Ortalama Yakınsama/Iraksama (MACD)

MACD göstergesi, iki hareketli ortalama arasındaki ilişkiyi göstererek trendin yönünü ve momentumunu belirlemeye yardımcı olur. MACD Ile Kripto Trendlerini Anlama başlığında bu konuyu detaylıca ele alıyoruz.

**Kullanım:** Eğer MACD çizgisi, sinyal çizgisinin üzerinden aşağı doğru kesiyorsa (ayı kesişimi), bu genellikle düşüş trendinin başladığına işaret eder. Bu sinyali gördüğünüzde, spot varlıklarınızın bir kısmını korumak için vadeli piyasada kısa pozisyon açmayı düşünebilirsiniz.

3. Bollinger Bantları

Bollinger Bands (Bollinger Bantları), piyasa volatilitesini ve potansiyel aşırı alım/satım seviyelerini gösterir. Bollinger Bantları Ile Volatiliteyi Yönetmek bu aracın nasıl kullanılacağını açıklar.

**Kullanım:** Fiyat, üst Bollinger Bandına çok yaklaştığında veya dokunduğunda, genellikle aşırı genişleme yaşandığı ve bir geri çekilme (düzeltme) olabileceği sinyali alınır. Bu, spot pozisyonunuz için kısmi kar alma ve vadeli işlemlerde temkinli olma zamanıdır.

Risk Yönetimi Örneği Tablosu

Aşağıdaki tablo, farklı piyasa koşullarında risk dağıtımının nasıl görünebileceğine dair basit bir örneği göstermektedir:

Piyasa Durumu	Spot Pozisyon (BTC)	Vadeli İşlem Stratejisi	Amaç
Yükselen Trend (Güçlü)	Tut	Az miktarda Long (Kaldıraçsız)	Spot pozisyonu büyütmek
Zirve Noktası İhtimali (RSI > 70)	Tut	Kısmi Short (0.3x)	Spot varlığın bir kısmını koruma
Düşüş Başlangıcı (MACD Kesişimi)	Satışa Hazırlan	Orta Miktarda Short	Düşüşten kâr etme ve Spot kaybını telafi

Psikolojik Tuzaklar ve Risk Notları

Risk dağıtımı sadece matematiksel bir işlem değildir; aynı zamanda psikolojik disiplin de gerektirir.

1. **Aşırı Güven (Overconfidence):** Vadeli işlemler, kaldıraç nedeniyle hızlı kazançlar getirebilir. Bu, yatırımcıları daha büyük riskler almaya iter. Spot varlıklarınızı korumak için açtığınız hedge pozisyonunun, esas kazancınız olduğunu unutmayın; o pozisyonun kaybı, spot varlığınızın değer kaybı demektir. 2. **Korku ve Panik Satışı:** Piyasa düşerken, vadeli piyasada açtığınız short pozisyon kâr yazdığında, panikle spot varlığınızı satma eğilimi gösterebilirsiniz. Bu, koruma stratejisini bozarak kârı yok eder. Stratejinize sadık kalın. 3. **Kaldıraç Yanılgısı:** Vadeli işlemlerde kaldıraç kullanmak, potansiyel kazancı artırırken, likidasyon riskini de katlar. Koruma amaçlı açılan pozisyonlarda genellikle düşük kaldıraç (1x veya 2x) kullanılmalıdır. Yüksek kaldıraç, koruma yerine spekülasyon haline gelir. Risk yönetimi hakkında daha fazla bilgi için Risk Management in Crypto Futures: Leverage, Stop-Loss, and Initial Margin Strategies makalesini okuyun.

Unutmayın, risk dağıtımı, her iki piyasada da aynı anda kazanmaya çalışmak değil, bir piyasadaki kaybı diğer piyasadaki kazançla dengelemektir. Bu, özellikle piyasa belirsizliğinin yüksek olduğu dönemlerde portföyünüzün sağlığını korumanın anahtarıdır.

Recommended Futures Trading Platforms

Platform	Futures perks & welcome offers	Register / Offer
Binance Futures	Up to 125× leverage, USDⓈ-M contracts; new users can receive up to 100 USD in welcome vouchers, plus lifetime 20% fee discount on spot and 10% off futures fees for the first 30 days	Sign up on Binance
Bybit Futures	Inverse & USDT perpetuals; welcome bundle up to 5,100 USD in rewards, including instant coupons and tiered bonuses up to 30,000 USD after completing tasks	Start on Bybit
BingX Futures	Copy trading & social features; new users can get up to 7,700 USD in rewards plus 50% trading fee discount	Join BingX
WEEX Futures	Welcome package up to 30,000 USDT; deposit bonus from 50–500 USD; futures bonus usable for trading and paying fees	Register at WEEX
MEXC Futures	Futures bonus usable as margin or to pay fees; campaigns include deposit bonuses (e.g., deposit 100 USDT → get 10 USD)	Join MEXC

Join Our Community

Follow @startfuturestrading for signals and analysis.

🚀 Get 10% Cashback on Binance Futures

Start your crypto futures journey on Binance — the most trusted crypto exchange globally.

✅ 10% lifetime discount on trading fees
✅ Up to 125x leverage on top futures markets
✅ High liquidity, lightning-fast execution, and mobile trading

Take advantage of advanced tools and risk control features — Binance is your platform for serious trading.

Start Trading Now